WWW.METODICHKA.X-PDF.RU
БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Методические указания, пособия
 
Загрузка...

Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 9 |

«Функционирование финансового механизма предприятия ББК 65.291.5 Ч 49 Рецензенты: В.А. Николаев – профессор; В.Л. Абрамов - профессор. Чернопятов А.М. Функционирование финансового ...»

-- [ Страница 1 ] --

А.М. Чернопятов

Функционирование финансового механизма

предприятия

ББК 65.291.5

Ч 49

Рецензенты:

В.А. Николаев – профессор;

В.Л. Абрамов - профессор.

Чернопятов А.М.

Функционирование финансового механизма предприятия: Учебное пособие для

студентов высш. учеб. заведений.- М: Издательство Советская типография, 2012. с.

ISBN 978-5-94007-070-2

Учебное пособие, подготовленное по дисциплине «Функционирование финансового



механизма предприятия» разработано в соответствии с Государственным образовательным стандартом и учебным планом.

Предназначено для студентов, изучающих курс финансового менеджмента, а также для специалистов-практиков. Материалы могут быть использованы при разработке учебных программ и в процессе преподавания ряда дисциплин связанных с финансовыми проблемами.

ББК 65.291.5 ISBN 978-5-94007-070-2

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение………………………………………………………………………………….5 Тема 1. Финансовый механизм и его составные элементы…………………………..7

1.1.Сущность и понятие предприятия…………………………………………………..7

1.2.Понятие и сущность финансов предприятия……………………………………...12 1.2.1. Основы и принципы организации финансов предприятий…………………….12 1.2.2. Финансовые ресурсы предприятий………………………………………………23 1.2.3. Оценка финансового состояния предприятия…………………………………..25

1.3.Финансовый механизм предприятия и его функционирование………………..27 Тема 2. Информационное обеспечение деятельности предприятия…………………37

2.1. Характеристика видов информации на предприятии…………………………...37

2.2. Понятие системы управленческой отчетности…………………………………..4

2.3. Подходы к разработке системы управленческой отчетности……………………48

2.4. Рекомендации по составлению документов системы управленческой отчетности……………………………………………………………………………….53 Тема 3. Финансовый механизм управления стоимостью капитала…………………72

3.1. Понятие стоимости капитала и принципы ее оценки…………………………..72

3.2. Управление стоимостью собственного капитала………………………………..77

3.3. Управление стоимостью заемного капитала…………………………………….85 Тема 4. Финансовый механизм формирования прибыли предприятия…………….92

4.1. Механизм формирование операционной прибыли……………………………..92

4.2. Механизм формирования прибыли от инвестиционной деятельности………..95

4.3. Финансовая деятельности и ее воздействие на формирование прибыли предприятия……………………………………………………………………………..99 Тема 5. Финансовый механизм реального и финансового инвестирования………106

5.1. Основные формы реальных инвестиций………………………………………..106

5.2. Оценка эффективности и отбор для реализации реальных инвестиционных проектов…………………………………………………………………………………110

5.3. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов………………..115

5.4. Выбор форм и инструментов финансовых инвестиций…………………………121 Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов 5.5.

инвестирования………………………………………………………………………....127

5.6. Формирование портфеля финансовых инвестиций……………………………..134 Тема 6. Финансовый механизм распределения прибыли на предприятии………..142

6.1. Сущность и принципы распределения прибыли……………………………….142

6.2. Факторы, влияющие на распределение прибыли……………………………….147

6.3. Дивидендная политика…………………………………………………………….154

6.4. Планирование целевой суммы капитализируемой прибыли…………………162

6.5. Планирование целевой суммы потребляемой прибыли………………………169

6.6. Планирование общей целевой суммы прибыли и показателей, обеспечивающих ее достижение…………………………………………………………………………174 Тема 7. Финансовый механизм банковского и бюджетного финансирования…..178 Тема 8. Краткосрочная бюджетная поддержка………………………………………188 Тема 9. Финансовый контроль и регулирование деятельности предприятия……195

9.1. Финансовое регулирование деятельности предприятий……………………....195

9.2. Необходимость и содержание финансового контроля…………………………199

9.3. Организация финансового контроля, пути повышения его действенности…203

9.4.Методы финансового контроля…………………………………………………....209

9.5.Сущность, задачи и виды ревизии………………………………………………...210

9.6.Органы, осуществляющие финансовый контроль. Задачи и функции органов государственного финансового контроля в Российской Федерации……..213 9.6.1 Финансовый контроль со стороны представительной власти………………...214 9.6.2.Финансовый контроль со стороны специализированных органов……………218 Тема 10. Финансовое стимулирование деятельности предприятия………………...220





10.1. Налоги и налогообложение – как стимул развития…………………………..220

10.2. Экономическая сущность налоговых стимулов, их виды и классификация.223 Примерные вопросы к экзаменам……………………………………………………231 Тесты……………………………………………………………………………………232 Литература……………………………………………………………………………..234

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент, куда структурно входит один из разделов, а именно, функционирование финансового механизма предприятия, относительно молод. По своей сути и для западной экономики, финансовый менеджмент как наука управления финансами предприятия появился лишь после ряда крупных кризисных явлений в экономике в 50-х годах прошлого столетия.

В силу развития экономик разных стран, финансовый менеджмент по мере расширения и насыщения, начинает все больше разбиваться на ряд дисциплин. Одну из таких дисциплин – функционирование финансового механизма предприятия – и затронем в настоящем учебном пособии.

Одним из вопросов финансового менеджмента является, то, что как рыночная среда меняет логику функционирования финансового механизма предприятия. Из чего вытекает следующее – как управлять финансами предприятия на основе такой логики. Все это можно объединить в единое целое – эффективную работу предприятия в рыночных условиях.

В рыночной экономике действует огромное количество правил и законов, как открытых (законодательных), так и закрытых (теневых). Но везде гласит правило – для того чтобы получить деньги, необходимо сначала их потратить, а чтобы потратить, нужно их найти и разумно ими распорядиться. То есть мы должны решить проблему – как наши деньги должны делать деньги. Результат будет положительный, если найдем ответ и применим его на практике. В противном случае нас будет ждать отрицательный результат.

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельность, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.

Финансовый механизм предприятия строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

Раскрытию целей, задач и содержания функционирования финансового механизма предприятий и посвящено это учебное пособие. Эффективное использование механизма – профессиональное балансирование между рисками и конфликтами. Залог успеха деятельности предприятий – эффективное использование принципов, методов, рычагов и нормативно-правового обеспечения.

Тема 1. Финансовый механизм и его составные элементы.

Сущность и понятие предприятия 1.1.

Одно из первых направлений которое мы должны разобрать в изучении данной дисциплины – это дать определение предприятию и выяснить его сущность. В данном случае данная дисциплина существует по той причине, что есть предприятие.

Определений предприятию существует большое количество, но одно остается неизменным это, то что оно является хозяйствующим субъектом, обладающему юридическими правами. Для того, чтобы более конкретно понять, что такое предприятие, какими правами оно обладает, что оно должно иметь, кто может быть участником, обратимся к Гражданскому Кодексу Российской Федерации, являющемуся для деятельности общества вторым по значимости после Конституции РФ.

Согласно статьи 48Гражданского Кодекса РФ:

1.Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от его имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

1. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс и (или) смету.

2. В связи с участием в образовании имущества юридического лица его учредители (участники) могут иметь обязательственные права в отношении этого юридического лица либо вещные права на его имущество.

К юридическим лицам, в отношении которых их участники имеют обязательственные права, относятся хозяйственные товарищества и общества, производственные и потребительские кооперативы.

К юридическим лицам, на имущество которых их учредители имеют право собственности или иное вещное право, относятся государственные и муниципальные унитарные предприятия, а также учреждения.

3. К юридическим лицам, в отношении которых их учредители (участники) не имеют имущественных прав, относятся общественные и религиозные организации (объединения), благотворительные и иные фонды, объединения юридических лиц (ассоциации и союзы).

В статье 49 трактуется правоспособность юридического лица:

1. Юридическое лицо может иметь гражданские права, соответствующие целям деятельности, предусмотренным в его учредительных документах, и нести связанные с этой деятельностью обязанности.

Коммерческие организации, за исключением унитарных предприятий и иных видов организаций, предусмотренных законом, могут иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, юридическое лицо может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

2. Юридическое лицо может быть ограничено в правах лишь в случаях и в порядке, предусмотренных законом. Решение об ограничении прав может быть оспорено юридическим лицом в суде.

3. Правоспособность юридического лица возникает в момент его создания и прекращается в момент внесения записи о его исключении из единого государственного реестра юридических лиц.

Право юридического лица осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

Разделение предприятий на коммерческие и некоммерческие указывается в статье 50.

1. Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

2. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

3. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), учреждений, благотворительных и иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом.

Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям.

4. Допускается создание объединений коммерческих и (или) некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Существование предприятий на территории РФ невозможно без регистрации и постановке на учет в Налоговой инспекции, с последующей регистрацией в пенсионном фонде, фонде социального страхования, федеральном фонде обязательного медицинского страхования и др.

В статье 51 «Государственная регистрация юридических лиц» указано следующее:

1. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации в уполномоченном государственном органе в порядке, определяемом законом о государственной регистрации юридических лиц. Данные государственной регистрации включаются в единый государственный реестр юридических лиц, открытый для всеобщего ознакомления.

Отказ в государственной регистрации юридического лица допускается только в случаях, установленных законом.

Отказ в государственной регистрации юридического лица, а также уклонение от такой регистрации могут быть оспорены в суде.

2. Юридическое лицо считается созданным со дня внесения соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

Предприятия как хозяйствующие субъекты обязаны иметь, согласно статьи 52, учредительные документы юридического лица.

1. Юридическое лицо действует на основании устава, либо учредительного договора и устава, либо только учредительного договора. В случаях, предусмотренных законом, юридическое лицо, не являющееся коммерческой организацией, может действовать на основании общего положения об организациях данного вида.

Учредительный договор юридического лица заключается, а устав утверждается его учредителями (участниками).

Юридическое лицо, созданное в соответствии с настоящим Кодексом одним учредителем, действует на основании устава, утвержденного этим учредителем.

2. В учредительных документах юридического лица должны определяться наименование юридического лица, место его нахождения, порядок управления деятельностью юридического лица, а также содержаться другие сведения, предусмотренные законом для юридических лиц соответствующего вида. В учредительных документах некоммерческих организаций и унитарных предприятий, а в предусмотренных законом случаях и других коммерческих организаций должны быть определены предмет и цели деятельности юридического лица. Предмет и определенные цели деятельности коммерческой организации могут быть предусмотрены учредительными документами и в случаях, когда по закону это не является обязательным.

В учредительном договоре учредители обязуются создать юридическое лицо, определяют порядок совместной деятельности по его созданию, условия передачи ему своего имущества и участия в его деятельности. Договором определяются также условия и порядок распределения между участниками прибыли и убытков, управления деятельностью юридического лица, выхода учредителей (участников) из его состава.

3. Изменения учредительных документов приобретают силу для третьих лиц с момента их государственной регистрации, а в случаях, установленных законом, - с момента уведомления органа, осуществляющего государственную регистрацию, о таких изменениях. Однако юридические лица и их учредители (участники) не вправе ссылаться на отсутствие регистрации таких изменений в отношениях с третьими лицами, действовавшими с учетом этих изменений.

Для руководства предприятием назначаются органы юридического лица (Статья 53).

1. Юридическое лицо приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законом, иными правовыми актами и учредительными документами.

Порядок назначения или избрания органов юридического лица определяется законом и учредительными документами.

2. В предусмотренных законом случаях юридическое лицо может приобретать гражданские права и принимать на себя гражданские обязанности через своих участников.

3. Лицо, которое в силу закона или учредительных документов юридического лица выступает от его имени, должно действовать в интересах представляемого им юридического лица добросовестно и разумно. Оно обязано по требованию учредителей (участников) юридического лица, если иное не предусмотрено законом или договором, возместить убытки, причиненные им юридическому лицу.

При этом все предприятия, руководствуясь статьей 54, должны иметь наименование и место нахождения юридического лица:

1. Юридическое лицо имеет свое наименование, содержащее указание на его организационно-правовую форму. Наименования некоммерческих организаций, а в предусмотренных законом случаях наименования коммерческих организаций должны содержать указание на характер деятельности юридического лица.

2. Место нахождения юридического лица определяется местом его государственной регистрации. Государственная регистрация юридического лица осуществляется по месту нахождения его постоянно действующего исполнительного органа, а в случае отсутствия постоянно действующего исполнительного органа - иного органа или лица, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности.

3. Наименование и место нахождения юридического лица указываются в его учредительных документах.

4. Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, должно иметь фирменное наименование.

Таким образом, предприятие – это автономный (обособленный) хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

1.2.Понятие и сущность финансов предприятия

1.2.1 Основы и принципы организации финансов предприятий Финансы, кредит, деньги выступают основными регуляторами как экономики, так и общественных отношений в целом. Эти регуляторы и обеспечивают постоянное развитие общества. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов - финансы есть определенная часть денежных отношений. Наличие финансов предполагает обязательное существование денег.

Выполняя функцию средства обращения деньги за определенный период становятся капиталом, то есть той самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости.

Денежные отношения превратились в финансы когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы, формируются финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. Появляется самостоятельная сфера деятельности каждого предприятия, выходящая за рамки его производственных функций, но представляющая собой часть производственных отношений, суть которой заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть и есть финансы.

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее. В каждом государстве любая государственная система включает финансовую систему. Она состоит из двух подсистем:

-общегосударственные финансы;



-финансы хозяйствующих субъектов.

Формы проявления финансов предприятий:

Отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения):

-штрафы, пени, неустойки;

-отношения аренды;

-выпуск и реализация ценных бумаг;

-совместная деятельность;

-коммерческое кредитование;

-отношения с работниками по выплате заработной платы. В настоящее время целесообразно выделять самостоятельную группу финансовых отношений, которые складываются у предприятия со своими работниками по поводу распределения прибыли: выплаты дивидендов, выплаты за паи в уставном капитале.

Финансовые отношения с собственными структурными подразделениями.

Сюда же относятся отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

Отношения с налоговой службой.

Значительная часть отношений - отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений:

факторинг, траст, залоги и так далее.

Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды и так далее).

Финансы - встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движение платежных средств с другой.

Платежные средства:

деньги (наличность) на банковских счетах (расчетных и текущих) денежные средства в кассе в виде чеков (чековых книжек, средства фактически находятся на субсчетах) в виде электронных денег долги со стороны покупателей (дебиторская задолженность) кредиты, получаемые предприятием нормальная кредиторская задолженность (средства, временно вовлеченные в оборот по условиям сложившихся расчетов) нормальная задолженность по заработной плате (от 16 до 20 числа) векселя Финансовые процессы, происходящие на предприятии,- это все поступления денежных средств и все осуществляемые выплаты.

Поступления это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг и труда собственных работников.

Если необходимо установить величину платежных средств, которыми располагает предприятие на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных средств:

ПС = НПС + ППС - ВПС Финансовая устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств. Его финансовое положение зависит от того насколько длительные промежутки времени ПС 0.

Не всегда и не у всех предприятий ПС 0, т.е. поступления средств оказываются меньше, чем выплаты, которые производит данное предприятие, следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

Данный разрыв необходимо закрыть, для чего следует решить вопросы:

1.Каков размер необходимых для этого ресурсов?

2.За счет каких источников их можно получить?

Их решение возложено на финансовых менеджеров или лиц выполняющих их обязанности в силу дефицита денежных средств и времени, обеспечивающих управление финансами предприятия.

Финансовый менеджмент - область производственных отношений, связанная с оптимизацией использования финансовых ресурсов с целью обеспечения максимального дохода собственникам предприятия.

Каждое предприятие выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.

Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

земля * здания * сооружения * производственное оборудование * запасы всякого рода * денежные средства * и др. платежные требования, составляющие оборотные средства * предприятия нематериальные средства :

* всякого рода права * управленческие и организационные решения * оценка стоимости имиджа фирмы * Имидж предприятия: возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п.

Складывается из следующих факторов:

положительный имидж;

известность;

организационная структура;

устойчивый психофизиологический климат в организации;

укомплектованность профессионалами;

равномерное распределение сотрудников по возрастной сетке и т.д.

Основу имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная собственную деятельность.

Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

Товар - продукт для реализации.

3-и формы совокупного капитала:

1. денежная форма (денежная наличность и платежные средства)

2. производственная форма - материальные и нематериальные активы, имущество, обеспечивающие технологическую, снабженческо-сбытовую и управленческую деятельность предприятия)

3. товарная форма - принадлежащие предприятию товары, предназначенные для реализации.

Функции финансов предприятий

–  –  –

Рис.1 Функции финансов предприятия В условиях товарного производства распределение - связующее звено между производством и потреблением. Т.о. с помощью финансов происходит распределение общественного продукта.

В результате чего мы видим:

поступление выручки от реализации и использование ее на возмещение * израсходованных средств производства и образование валового дохода.

дальнейшее распределение полученного дохода в ходе формирования * бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда оплаты труда, различных фондов и резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.

Иначе, распределительная функция финансов предприятий - это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия.

Контрольная функция (функция отражения) - исторически сложившееся понятие, отражающее финансово-хозяйственные процессы, протекающие на предприятии.

В финансах предприятий отражаются все процессы, происходящие на предприятии. С помощью данной функции устанавливаются, выявляются и реализуются важнейшие экономические пропорции, обеспечивается контроль на всех стадиях осуществления задач, обеспечивается контроль за величиной финансового результата (в т.ч. по стадиям его достижения). В свою очередь функция контроля позволяет не только выявлять неэффективные действия, но и изыскивать резервы, предупреждать возможные потери и непроизводительные затраты.

Коммерческое предприятие при начале своего дела ставит себе цель получение прибыли, данное направление закрепляется в Уставе предприятия.

Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар.

Первопричиной производства является неудовлетворенный спрос.

Спрос представляет собой себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными средствами, и представляет собой платежеспособный спрос.

Обмен платежеспособного спроса на товар представляет собой обмен спроса на деньги.

Для всей системы рыночных отношений характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для развития и совершенствования, а именно:

1) Одинаковость воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров.

2) Определенное равновесие финансовых инструментов (т.е. цен, процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.)

3) Использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов.

4) Конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов.

В результате этого преимущество получают наиболее эффективные производства.

5) Самофинансирование предпринимательской деятельности.

Финансы предприятий также имеют свою собственную организацию, основанную на следующих принципах:

1) Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

2) Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет 3) направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает 4) формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

5) Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.

Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать 6) покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

7) Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные. (Краткосрочные банковские кредиты - источник заемных средств.)

8) Разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Условием существования рыночной экономики вообще является присутствие на рынке товаропроизводителя.

Главное отличие товаропроизводителя - форма собственности, которая является первоосновой любого предприятия.

-частная;

-государственная;

-смешанная;

-коллективная;

-иностранная и др.

которые отражают внутреннюю организационную специфику предприятия, а это отличает предприятия одно от другого по формам владения капиталом, распределения и использования доходов и финансового результата - прибыли.

Специфика отдельных предприятий выделяется особенностями организационно-правового характера.

По этому признаку предприятия подразделяются:

-по численности работающих;

-по производственному характеру;

-по денежному обороту;

-стоимости основного капитала.

Отношения собственности выделяют предприятия:

- государственные;

- частные;

- смешанные;

- муниципальные;

- арендные;

- общественная;

- групповая.

Существуют и дополняют друг друга различные предприятия, находящиеся в отношениях конкурентной борьбы. Это обеспечивает соревнование в повышении эффективности производства, экономии затрат живого и овеществленного труда.

Собственник предприятия по своему усмотрению может владеть, пользоваться и распоряжаться всем принадлежащим ему имуществом, может передавать свои полномочия другому лицу. Использовать имущество в качестве залога. Совершать в отношении своего имущества любые действия, не противоречащие закону.

Предпринимательская деятельность осуществляется самим собственником или субъектом, управляющим его имуществом.

Собственник имущества решает ограничивать или не ограничивать права владения и управления при передаче его другому лицу.

Предприятия являются юридическими лицами: и, следовательно, организует собственную финансовую деятельность. Каждое предприятие использует следующие основания для организации:

обособление имущества предприятия, которым данное юридическое 1.

лицо отвечает по своим обязательствам. Это обособление имущества фиксируется в Уставе предприятия, а затем в балансе;

ведение самостоятельного баланса 2.

использование собственного имени при совершении сделок и принятии 3.

ответственности по ним;

полученные доходы предприятия являются собственность предприятия, 4.

а следовательно, распределение и использование их происходит на правах собственности.

За счет каких источников обеспечивается формирование имущества предприятия:

денежные и материальные взносы учредителей или участников 1.

предприятия;

полученные предприятием доходы от всех видов деятельности;

2.

–  –  –

1.2.2. Финансовые ресурсы предприятий Основа нормального функционирования - наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития. Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и заемных средств. Первоначально финансовые ресурсы появляются в момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде. Основной источник формирования - стоимость реализованной продукции, различные части которой приобретают форму денежных доходов и накоплений. В условиях самофинансирования у предприятий есть свои минусы:

Недостаток собственные оборотных средств.

1.

Систематическая потеря части финансовых ресурсов вследствие 2.

инфляции.

Неадекватность руководства предприятия новым условиям 3.

хозяйствования.

Для стабильного формирования достаточного объема финансовых ресурсов источники сами должны быть стабильны.

Объем финансовых ресурсов за счет перераспределения между разными источниками может соответствовать потребностям нашего предприятия.

Кредитные ресурсы необходимы для предприятия, потому что во время колебания потребностей финансовых ресурсов и их наличие может не равняться.

необходимо оценить возможность для предприятия возместить заемные средства с процентами и в срок, если существует возможность непогашения ссуды, средства лучше не привлекать, так как автоматически увеличиваются затраты.

Предприятие пользуется правом эмиссии ценных бумаг (ЦБ) для формирования дополнительных средств за счет выпуска акций, облигаций и др.

Особенность этого вложения: средств в зависимости от выбранной стратегии предприятия эти инвестиции не обязательно могут характеризоваться понятием “фиксированная срочность”. эти ЦБ могут быть реализованы в любой момент при необходимости. срок владения ЦБ не является срочным, за исключением государственных ЦБ- фиксированный срок обращения на рынке (ГКО).

Предприятие должно руководится общими принципами максимизации доходности и минимизации рисков.

Невозможно обособление различных финансовых ресурсов предприятия, так как финансовые ресурсы - единое целое, обеспечивающее потребности предприятия в кругообороте ресурсов.

Для более устойчивого положения предприятия в финансовом плане необходимо планирование величины текущих потребностей финансов, которое учитывает следующее:

реальную величину потребностей предприятия в прошедшем периоде изменение потребностей в предстоящем периоде исходя из конъюнктуры рынка и задач предприятия риск увеличения или уменьшения потребностей в финансовых ресурсах в предстоящем периоде.

1.2.3 Оценка финансового состояния предприятия Главная цель финансовой работы на предприятии -создание условий для бесперебойного формирования финансовых ресурсов - основы финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. от рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия. результат финансовой деятельности от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Финансовое состояние предприятия- совокупность показателей, оценивающих степень удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для его нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности (своевременного погашения задолженностей и т. д.) Финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, представляют собой объем информации, используемый внутренними и внешними пользователями.

Внутренняя информация - сиюминутное состояние предприятия. финансовое состояние характеризуется степенью обеспеченности финансовыми ресурсами.

нормальное финансовое состояние - основа стабильности, которая характеризуется сохранением постоянства и отсутствием резких колебаний в течение длительного времени в наличии финансовых ресурсов.

Возможны определенные противоречия, которые вызваны несоответствием реальных потребностей предприятия по характеру его финансовой деятельности.

Основные показатели финансового состояния предприятия:

1. финансовая устойчивость

2. ликвидность

3. платежеспособность

Каждый представляет собой систему показателей более низкого ранга:

1)финансовая устойчивость бывает внутренняя и внешняя. внешняя определяется стабильностью экономической среды, внутренняя - материальновещественной и стоимостной структурой производства.

Формирование затрат на производство и реализацию продукции:

1. затраты на производство и реализацию продукции, их состав и структура.

2. эффективность производства и резервы уменьшения затрат на производство и реализацию продукции.

3.контроль и управление затратами.

4. источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции.

Вне зависимости от организационно-правовой формы, предприятия совершают материальные и денежные затраты, связанные с производством и сбытом продукции, инвестиционной деятельностью. Существуют операционные расходы на социальные программы.

Наибольший удельный вес в совокупной величине затрат - расходы, связанные с производством продукции. величина этих расходов определяет денежное выражение затрат, связанных с использованием сырья, топлива, энергии и т. д. кроме производственных затрат, предприятие совершает затраты по сбытовой деятельности—внепроизводственные расходы: на тару и упаковку, транспортировку и т. д.

Производственные затраты:

сырье и основные материалы вспомогательные материалы топливо энергия зарплата отчисления на социальное и медицинское страхование некоторые наличные платежи некоторые налоговые платежи амортизация.

Вывод: Финансы предприятий – это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении её эффективного экономического и социального развития.

Управление финансами предприятия, а также распределительная и контрольная функции финансов, реализуются через финансовый механизм.

1.3.Финансовый механизм предприятия и его функционирование Рассмотрев в предыдущих вопросах основы предприятия и финансовой составляющей, мы теперь переходим непосредственно к финансовому механизму предприятия и его функционированию. Финансовый механизм – совокупность финансовых методов и форм, инструментов и рычагов влияния на социальноэкономическое развитие общества. Функционирование финансового механизма происходит в разных сферах и звеньях финансовых отношений. Отсюда составными частями финансового механизма является: финансовый механизм коммерческих предприятий, финансовый механизм некоммерческих организаций и учреждений, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов.1

Финансовый механизм подразумевает наличие трех составляющих:

1) финансовые методы – финансовое планирование, оперативное управление финансами, финансовое обеспечение, финансовое регулирование, финансовый контроль;

1 Учитывая, что в процессе круговорота средств в народном хозяйстве финансовые и кредитные ресурсы тесно взаимосвязаны и практически нераздельные, некоторые ученые-экономисты склонны рассматривать единый финансово-кредитный механизм.

2) финансовые рычаги – налоги, обязательные сборы, взносы, нормы амортизации и проценты по кредитам, финансовые стимулы, финансовые санкции;

3) нормативно-правовое обеспечение.

Сочетание элементов финансового механизма – форм, видов, методов организации финансовых отношений представляет собой “конструкцию финансового механизма”, которая приводится в действие путем установления количественных параметров каждого элемента, то есть определение ставок и норм изъятия средств, объема фондов, уровня расходов и пр.

Необходимо подчеркнуть, что состояние финансового механизма, степень его совершенства находится в зависимости от совершенствования всего хозяйственного механизма в целом и его отдельных элементов (механизма ценообразования, экономического стимулирования, кредитного механизма и пр.). Основные направления перестройки финансового механизма исходят из общих заданий экономических преобразований в России, странах СНГ.

В современных условиях реформирования экономики происходит совершенствование финансового механизма. Самые важные проблемы, которые решаются при этом это:

создание предпосылок для развития рынка;

создание резервных мощностей для устойчивой деятельности;

обеспечение рациональных пропорций распределения и перераспределения валового национального продукта и национального дохода;

выход из финансового кризиса и обеспечения необходимых темпов экономического роста;

научно-обоснованное финансовое планирование и прогнозирование объемов централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, их распределение и использование;

повышение результативности финансового контроля;

совершенствования механизма действия рычагов, стимулов и санкций;

адекватное правовое и нормативное обеспечение функционирования всего финансового механизма.

Теперь перейдем к более детальному рассмотрению элементов финансового механизма.

Финансовое планирование – деятельность по составлению планов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов на уровне отдельных субъектов ведения хозяйства, их объединений, отраслевых структур, территориально-административных единиц, страны в целом.

Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, которые образуются в процессе распределения и перераспределения ВВП, а результатом – составление разных видов финансовых планов и прогнозов.

Финансовый план – это план формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Финансовые планы складываются отдельными предприятиями, организациями, учреждениями, их объединениями (балансы доходов и расходов, сметы, бизнеспланы, платежные календари); на уровне министерств, ведомств, государственных комитетов, государственных целевых фондов; в разрезе отдельных территорий (местные бюджеты), а также на уровне страны в целом (Государственный бюджет России, консолидированный бюджет и т.д.).

По продолжительности действия различают:

– долгосрочные финансовые планы (на период свыше 1 года);

–текущие (до 1 года);

–оперативные (на месяц, квартал, полугодие).

Деятельность, связанная с составлением каждого финансового плана предусматривает выполнение определенных видов работ с использованием соответствующих методов (табл.1).

Таблица 1. Этапы и методы финансового планирования

–  –  –

Метод коэффициентов, или экстраполяции предусматривает распространение установленных в прошлом тенденций на будущий период или распространение выборочных данных на другую часть совокупности исследуемых объектов, которые сами не были исследованы. Этот метод используется при индексации стоимости основных фондов, дооценки товарно-материальных ценностей в связи с инфляцией, при планировании прибыли, величины собственных оборотных средств и др. Преимущество метода коэффициентов заключается в его простоте, в то же время этому методу присущий существенный недостаток. Дело в том, что вместе с коэффициентами‚ которые используются при планировании финансовых показателей, механически на следующий период переносятся все недостатки, имевшие место в предыдущий период: внутренние резервы, как правило, не выискиваются.

Нормативный метод в финансовом планировании лишен указанного недостатка: он предусматривает расчет финансовых показателей на основе установленных норм и нормативов. Это нормативы образования фондов денежных средств, нормы амортизационных отчислений, нормативы распределения прибыли, нормы расходования средств в бюджетных учреждениях и др.

Нормативный метод является более эффективным при условии что нормы и нормативы отвечают следующим требованиям: они должны быть научно обоснованными, прогрессивными, длительного действия, стабильными.

Нормативы бывают двух видов: нормативы, основанные на материальных нормах, которые представляют денежное выражение натуральных норм (при определении расходов бюджетных учреждений); нормативы как самостоятельные расчетные величины, которые отражают процессы формирования и распределения доходов, отчислений и др. (налоги, взносы в целевые фонды, нормативы распределения прибыли).

Балансовый метод в финансовом планировании предусматривает соответствие расходов источникам их покрытия, увязку всех разделов финансового плана, финансовых и производственных показателей, в результате чего достигается сбалансированность плана. В современных условиях этот метод приобретает особое значение потому что все расходы предприятий зависят от заработанных средств;

предприятия стали полностью самостоятельными и должны рассчитывать только на собственные поступления, а не на помощь государства или министерства.

Предыдущая практика ведения хозяйства в нашей стране свидетельствует о недостаточном внимании к этому методу, что проявлялось в перераспределении средств внутри отраслей, использовании индивидуальных нормативов распределения прибыли, предоставлении дотаций убыточным предприятиям, а также местным бюджетам.

Направления совершенствования финансового планирования:

обеспечение стабильных условий ведения хозяйства, а следовательно стабильных налогов, сборов, преодоление инфляции;



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 9 |
Похожие работы:

«В. Н. Княгинин Модульная революция: распространение модульного дизайна и эпоха модульных платформ Санкт-Петербург Промышленный и технологический форсайт Российской Федерации на долгосрочную перспективу В. Н. Княгинин Модульная революция: распространение модульного дизайна и эпоха модульных платформ Рекомендовано Учебно-методическим объединением по университетскому образованию в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки магистров...»

«ВОЛОГОДСКАЯ ОБЛАСТЬ ГОРОД ЧЕРЕПОВЕЦ МЭРИЯ ПОСТАНОВЛЕНИЕ 02.07.2013 №3009 О подготовке докладов о результатах и основных направлениях деятельности В соответствии с Федеральным законом от 26.04.2007 № 63-ФЗ «О внесе­ нии изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирова­ ния бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законода­ тельством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации», постановлением мэрии города от 10.11.2011 № 4645...»

«ЛИСТ СОГЛАСОВАНИЯ от 08.06.2015 Рег. номер: 1775-1 (04.06.2015) Дисциплина: Физические основы механики Учебный план: 01.04.01 Математика: Математическое моделирование/2 года ОДО Вид УМК: Электронное издание Инициатор: Зубков Павел Тихонович Автор: Зубков Павел Тихонович Кафедра: Кафедра математического моделирования УМК: Институт математики и компьютерных наук Дата заседания 30.03.2015 УМК: Протокол №6 заседания УМК: Дата Дата Согласующие ФИО Результат согласования Комментарии получения...»

«Толмачев П.И. Инновационный механизм современного мирового хозяйства» Учебно-методическая документация подготовки магистра по направлению 080100.68 «Экономика». Магистерская программа «Международная экономика» — М.: Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Дипломатическая академия МИД России, 2012. – 65с. Аннотация Учебный курс «Инновационный механизм современного мирового хозяйства» предназначена для магистерской подготовки (направление...»

«РОСЖЕЛДОР Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Ростовский государственный университет путей сообщения» (ФГБОУ ВПО РГУПС) Волгоградский техникум железнодорожного транспорта (ВТЖТ – филиал РГУПС) Л.В.Селянина Дисциплина История Учебное пособие для студентов 2 –го курса специальностей 13.02.07 Электроснабжение (по отраслям), 23.02.06 Техническая эксплуатация подвижного состава железных дорог, 27.02.03 Автоматика и телемеханика на...»

«РАЗРАБОТЧИКИ ОП: д-р техн. наук, профессор кафедры «ИСиРТ» Божич В.И., канд. пед. наук, доцент кафедры «ИСиРТ» Савченко М.Б., научно-методический совет направления 09.04.02 (230400.68), деканат механико-радиотехнического факультета ОП рассмотрена, обсуждена и одобрена Ученым советом ЮРГУЭС Протокол № 9 от « 25 » апреля 2013 года Приказ ректора № 65-а-ов от « 30 » апреля 2013 года Срок действия ОП: 2013-2015 уч. годы Визирование ООП для реализации в 2014-2015 учебном году Протокол № 11 от « 15 »...»





Загрузка...




 
2016 www.metodichka.x-pdf.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Методички, методические указания, пособия»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.